Sự mở rộng của các loại tài sản và các cuộc khủng hoảng y tế, kinh tế và địa chính trị đã khiến các nhà đầu tư cần đa dạng hóa tài sản của mình trên thị trường quốc tế. Cuốn sách này nhằm mục đích nghiên cứu mối quan hệ nhân quả giữa Bitcoin (BTC), Thị trường Chứng khoán Hồi giáo (ISM) và Dầu mỏ. Để đạt được mục đích này, trước tiên, tính dừng của chuỗi dữ liệu đã được kiểm tra bằng Kiểm định Dickey-Fuller Tăng cường (ADF) và Kiểm định Philips Perron (PP) cho giai đoạn từ ngày 18 tháng 8 năm 2011 đến ngày 10 tháng 12 năm 2021. Sau đó, sau khi áp dụng Mô hình Tự hồi quy Vector (VAR) và các kiểm định độ mạnh khác nhau để theo dõi sự tồn tại của các mối tương quan giữa các biến, Kiểm định Nhân quả Phi tham số trong Phân vị đã được sử dụng để xác định hướng và cường độ của mối quan hệ giữa các chuỗi được nghiên cứu. Kết quả cho thấy có mối quan hệ nhân quả hai chiều trong phương sai giữa các biến. Cường độ của mối quan hệ nhân quả này đặc biệt tăng lên trong điều kiện thị trường bình thường nhưng lại yếu ở các phân vị trên, ngoại trừ từ BTC đến DJI và từ WTI đến DJI. Xét về mối quan hệ nhân quả trung bình, mối quan hệ nhân quả một chiều từ DJI đến WTI chỉ tồn tại ở phân vị trung bình.

Abstract:

The expansion of asset classes and the health, economic and geopolitical crises have made it necessary for investors to diversify their assets in international markets. This book aims to investigate the causal relationship between Bitcoin (BTC), Islamic Stock Markets (ISMs), and Oil. To this end, Firstly, the stationarity of the data series was checked using the Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Philips Perron (PP) Tests for the period from August 18, 2011, to December 10, 2021. Then, after implementing the Vector Autoregressive (VAR) Model and various robustness checks to trace the existence of correlations between the variables, the Nonparametric Causality-in- Quantiles Test was utilized to determine the direction and strength of the relationship between the studied series. The results suggested that there are two-way causality-in- variance among variables. The strength of this causality especially rises in the normal market conditions but is weak in the upper quantiles except from BTC to DJI and from WTI to DJI. In terms of causality-in-mean, there is one-way causality from DJI to WTI in only a medium quantile.

Ngôn ngữ:	eng
Tác giả:	Aljasem, Salahaddin
Thông tin nhan đề:	On the Linkage between Bitcoin, Islamic Stocks, and Oil Prices
Nhà xuất bản:	Özgür Yayınları
Loại hình:	Tài nguyên giáo dục mở / Bộ sưu tập: Quản trị kinh doanh
Bản quyền:	https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/
Nguồn gốc:	https://directory.doabooks.org/handle/20.500.12854/146782
Mô tả vật lý:	84p.
Năm xuất bản:	2022