Tập này cung cấp các giải pháp thực tế và giới thiệu những phát triển lý thuyết gần đây trong quản lý rủi ro, định giá các sản phẩm phái sinh tín dụng, định lượng biến động và mô hình copula. Ấn bản thứ ba này dành riêng cho phân tích rủi ro hiện đại dựa trên các phương pháp định lượng và phân tích văn bản để đáp ứng những thách thức hiện tại trong lĩnh vực ngân hàng và tài chính. Ấn bản bao gồm 14 bài viết mới và trình bày cách xử lý toàn diện, hiện đại về các phương pháp và chủ đề tiên tiến, chẳng hạn như nghĩa vụ nợ được thế chấp, phân tích tần suất cao về thanh khoản thị trường và biến động đã thực hiện. Cuốn sách được chia thành ba phần: Phần 1 xem xét lại các vấn đề rủi ro thị trường quan trọng, trong khi Phần 2 giới thiệu các khái niệm mới về rủi ro tín dụng và cách quản lý rủi ro cùng với các phương pháp định lượng được cập nhật. Phần thứ ba thảo luận về động lực của quản lý rủi ro và bao gồm phân tích rủi ro của thị trường năng lượng và tiền điện tử. Tài sản kỹ thuật số, chẳng hạn như tiền tệ dựa trên blockchain, đã trở nên phổ biến nhưng về mặt lý thuyết lại là thách thức khi dựa trên các phương pháp thông thường. Trong số những phương pháp khác, ấn bản này giới thiệu chi tiết về một phương pháp khai thác văn bản hiện đại có tên là mô hình chủ đề động và áp dụng phương pháp này vào bảng tin của Bitcoin. Sự tổng hợp độc đáo giữa lý thuyết và thực hành được hỗ trợ bởi các công cụ tính toán không chỉ được phản ánh trong việc lựa chọn chủ đề mà còn trong sự cân bằng tinh tế giữa các đóng góp khoa học về việc triển khai thực tế và các khái niệm lý thuyết. Mối liên hệ giữa lý thuyết và thực hành này cung cấp cho các nhà lý thuyết những hiểu biết sâu sắc về các cân nhắc về khả năng áp dụng và ngược lại, cung cấp cho các học viên quyền truy cập thuận tiện vào các kỹ thuật mới trong tài chính định lượng. Do đó, cuốn sách sẽ hấp dẫn cả các nhà nghiên cứu, bao gồm cả sinh viên thạc sĩ và tiến sĩ, và các học viên, chẳng hạn như kỹ sư tài chính. Các kết quả được trình bày trong cuốn sách có thể tái tạo hoàn toàn và tất cả các phân tử cần thiết cho các phép tính đều được cung cấp trên một trang web đi kèm. 

Abstract:

This volume provides practical solutions and introduces recent theoretical developments in risk management, pricing of credit derivatives, quantification of volatility and copula modeling. This third edition is devoted to modern risk analysis based on quantitative methods and textual analytics to meet the current challenges in banking and finance. It includes 14 new contributions and presents a comprehensive, state-of-the-art treatment of cutting-edge methods and topics, such as collateralized debt obligations, the high-frequency analysis of market liquidity, and realized volatility.The book is divided into three parts: Part 1 revisits important market risk issues, while Part 2 introduces novel concepts in credit risk and its management along with updated quantitative methods. The third part discusses the dynamics of risk management and includes risk analysis of energy markets and for cryptocurrencies. Digital assets, such as blockchain-based currencies, have become popular but are theoretically challenging when based on conventional methods. Among others, it introduces a modern text-mining method called dynamic topic modeling in detail and applies it to the message board of Bitcoins. The unique synthesis of theory and practice supported by computational tools is reflected not only in the selection of topics, but also in the fine balance of scientific contributions on practical implementation and theoretical concepts. This link between theory and practice offers theoreticians insights into considerations of applicability and, vice versa, provides practitioners convenient access to new techniques in quantitative finance. Hence the book will appeal both to researchers, including master and PhD students, and practitioners, such as financial engineers. The results present