Option Pricing in Incomplete Markets: Modeling Based on Geometric Lévy Processes and Minimal Entropy Martingale Measures (Series inQuantitative Finance: Vol. 3) Yoshio Miyahara  

Option Pricing in Incomplete Markets: Modeling Based on Geometric Lévy Processes and Minimal Entropy Martingale Measures (Series inQuantitative Finance: Vol. 3)

Loại tài liệu: Tài liệu giấy - SH:Sách, chuyên khảo, tuyển tập

Tác giả: Yoshio Miyahara

Nhà xuất bản: Imperial College Press

Năm xuất bản: 2012

Tóm tắt nội dung

This volume offers the reader practical methods to compute the option prices in the incomplete asset markets. The GLP & MEMM pricing models are clearly introduced, and the properties of these models are discussed in great detail. It is shown that the geometric Lévy process (GLP) is a typical example of the incomplete market, and that the MEMM (minimal entropy martingale measure) is an extremely powerful pricing measure.This volume also presents the calibration procedure of the GLP & MEMM model that has been widely used in the application of practical problems.

Mã ngôn ngữ:eng
Chỉ số phân loại:658.8
Tác giả:Yoshio Miyahara
Thông tin nhan đề:Option Pricing in Incomplete Markets: Modeling Based on Geometric Lévy Processes and Minimal Entropy Martingale Measures (Series inQuantitative Finance: Vol. 3)
Xuẩt bản,phát hành:Singapore. Imperial College Press 2012
Mô tả vật lý:185p.
Từ khóa:Geometric Lévy Processes. Incomplete Markets. Minimal Entropy Martingale
Mật khẩu:

(Yêu cầu có hiệu lực trong vòng 02 ngày kể từ ngày gửi yêu cầu)

TỪ KHÓA

Tài nguyên khác